【中国のシャドーバンキング。真の危うさについて・・・】
こんばんは！
海外投資の知恵袋の「がの」です。
先日の投稿
「【中国のシャドーバンキング。崩壊の序章？】」
→ http://ul.lc/3k2n
にて、
シャドーバンキングとは
何ぞや？ということを
説明いたしました。
銀行 → 工場 → デベロッパー
という風にお金が流れて、、、
デベロッパーには、、、
２０％とか高金利でお金を貸す。
という本来、工業を行うべき工場が、
裏で金融業を行っている。。。
簡単に書くと
そういうことです。
さて、この説明だけでも、、、
勘の鋭い方は、これがいかに「危うい」ことか、
お分かり頂けると思いますが、
なぜこれが危ういか？
をもう少し丁寧に書いてみます。
改めて書きますが、
例えば、シャドーバンキング上では、
以下のような金利でお金が動いてたりします。
銀行→（５％）→工場→（２０％）→デベロッパー
まず、この図式ですと
デベロッパーが安定して、２０％以上の業績を
上げ続けなければなりません。
日本のGDPを越えた、
スーパー絶好調の中国であれば、
不動産事業で２０％の業績を収益を
上げ続けるのは可能かもしれませんが・・・
日本で不動産神話が
続かなかったように・・・
バブルが近づいている中国の不動産市場で
２０％は徐々に困難になっていきます。
どう考えても、長くは続きません。
そして、
さらに問題があります。。。
デベロッパーが作る不動産です。
だいたい今の中国で不動産を
購入する場合、
投資家が得られる収益は、
年間不動産価格の２％だそうです。
一方で、投資家が不動産を融資で
購入した場合、銀行への支払いは
年間６％程度の利息となるそうです。
２％のリターンに
６％の返済。
完全に逆ざやなのです。▲４％です。
不動産の価格が高すぎるのです。
一応、、、投資家は、
不動産の値上がり（キャピタル）を狙って、、、
土地、不動産転がしをやっていますが、
こちらもどう考えても
続くわけがありません^^;
逆ざやの不動産を
高金利で借りたお金を元手に
作り続けるデベロッパー。
もはや、
いずれ、、崩壊が見えている図式です…
より平たく言うと
利益の出にくい、もしくは逆ざやのものを
高金利のお金を利用して
売り続ける会社。
最悪ですよね・・・
不動産が値上がりし続けるうちは
いいのですが・・・
値上がりすればするほど、
家賃は一緒には伸びない為に
投資家にとっての投資回収率は
悪化する一方なので、
徐々に売れにくくなります。
よい未来が見えません。
さらに加えていえば、
このシャドーバンキングは、今や
４３０兆円の規模にまで
拡大したそうです。。。
４３０兆円。。。
デベロッパーが
２０％以上の業績を
出せなかったら・・・
逆回転しはじめます。
中国不動産バブル崩壊。
不良債権の多発。
サブプライムと同じですが、
そもそも、いびつな流れの
お金の動きは必ず破綻するでしょう。
その不安が
先月の中国短期金利の急上昇です。
不動産バブル崩壊。
日本、世界にどのような影響を
及ぼすのでしょうか。。。
不安でございますね。。。（´-`）.｡oO
それでは、今日は
この辺で！
—-
海外投資の知恵袋を運営する
「Global Investment Academy 」の
投資・お金・ビジネスを基礎から応用まで学べる
無料メールマガジンはコチラになります
→ http://ul.lc/391x
アメリカ投資の魅力10日間メルマガ はこちら
→ http://ul.lc/3fj9
タイ・アユタヤ_成長国への不動産投資メルマガ はこちら
→ http://etthj.net/fr/AFB1/7GBJmm
本日の投稿はいかがでしたか？
投稿の感想、海外投資に関するお問合せをお待ちしています
→ http://ul.lc/33y7
※もちろん、コメント、いいね大歓迎です^^
全て目を通し、返答させて頂きます！
